Šta je to investicija: Temelji finansijske pismenosti

U modernom dobu, ekonomski standard je postao ključan aspekt života svakog građanina, bez obzira na to u kakvom se političkom sistemu nalazi. Međutim, tržišta u razvoju često pate od nedostatka kvalitetnog obrazovnog sistema u polju investicija i finansija, ostavljajući ljude prepuštene same sebi. Zbog toga je od presudne važnosti razumeti osnove, jer je svet finansija jednostavan i logičan, a učenje na sopstvenim, izuzetno skupim greškama se može izbeći ukoliko se na vreme usvoje osnovni koncepti. Prvi i najvažniji korak na tom putu jeste razumevanje šta je  investicija.

Često u svakodnevnom životu slušamo rasprave privrednika, bankara, pa i prijatelja o raznim investicijama, rizicima i prilikama. Na primer, prijatelj koji se vratio sa sela može vam ponosno reći da je uložio novac u sadnju borovnica i ostvario zaradu od 10% na godišnjem nivou. Ali, da li je to zaista investicija? Odgovor leži u definiciji.  Baviti se bilo kojom oblasti a ne znati tačno šta ona predstavlja je besmisleno tako da ćemo i mi definisati investiciju kao početni korak u finansijskom obrazovanju.  

Investicija je stečeni kapital koji ima potencijal da stvori redovan i lako predvidiv prihod.

Dakle, pravo investiranje podrazumeva sticanje kapitala po određenoj ceni, sa razumnom sigurnošću da će taj kapital neprekidno proizvoditi prihod.

Ukoliko je prihod nepredvidiv ili ga uopšte nema, tada pred nama nije investicija, već špekulacija. Iako neko može prigovoriti da prihod ne mora nužno biti redovan i predvidiv, takav pristup uvodi izuzetno visok nivo rizika, gde se takvi poduhvati često završavaju potpunim gubitkom uloženog novca. Kada uđete u polje špekulacija, zapravo ulazite u opasan svet mešetara i prevaranata. Često ćete čuti reklame koje obećavaju visoke zarade trgovinom devizama, kriptovalutama i drugim instrumentima, ali one padaju već na prvom testu definicije investicije: takav kapital ne proizvodi nikakav prihod za vas. Nasuprot tome, jednostavno zadržavanje novca i njegovo oročavanje u banci predstavlja pravu investiciju, jer imate kapital koji donosi predvidiv prihod u vidu oročene kamate.

Definicija je zgodna jer svaku situaciju ili priliku možete da proverite u odnosu na istu.  Kupite stan, renovirate ga i iznajmite nekome.  Da li je to investicija?  Lako ćemo proveriti tako što se pitamo ima li prihoda i da li je redovan? Stan se izdaje mesečno tako da je redovan prihod tu.  Da li je lako predvideti koliki će taj prihod biti? Otvorite lokalne oglase na lokaciji gde ste kupili stan i veoma brzo ćete proceniti koliku rentu na mesečnom nivou možete da očekujete.  Dakle pred vama je investicija i sledeći korak je procena koliko ćete zaraditi u odnosu na uloženi kapital.  Tema kolika zarada je kvalitetna će biti u jednom od sledećih članaka.

Ako kupite obveznice, na primer države Slovenije, da li je to investicija? Obveznice koje imaju ročnost od 10 godina trenutno vraćaju oko 3.4% godišnje.  To je kapital koji ste stekli i koji će do kraja trajanja te obveznice isplaćivati taj procenat godišnje.

Jasno je da je pred nama još jedna investicija:  prihod je redovan jer države isplaćuju obveznice tačno na određen dan, a kamatu ste obezbedili u momentu kupovine tog kapitala. Pred vama je investicija, a ne špekulacija.  

Ako kupite zlato, i držita ga godinama u nadi da će cena skočiti, da li je to investicija? Ne, nije jer zlato nema moć da proizvede prihod.  Ovo je tipičan primer špekulacije, jer se nadate promeni cene.  U poslednje vreme cena zlata je volatilna i mnogi će vam nuditi “investiciono zlato”, što je oksimoron.  Ovaj plemeniti metal ima ulogu u finansijskom svetu i u jednom od sledećih članaka diskutovaćemo karakteristike i ulogu zlata u finansijama.  

Da li je bitcoin invesiticija?  Opet se vratite definiciji i pitajte se da li kupovinom ovog digitalnog novca ostavarujete pravo na bilo kakav prihod? Prihoda naravno nema, tako da ste ponovo na teritoriji špekulacija.  Cena skače gore i dole, vi ne znate zašto, jer nema parametara koji mogu da se analiziraju vezanih za kvalitet, visinu i redovnost prihoda.  Digitalne valute su savršen primer čistih špekulacija, i bitno je da se držite što dalje od istih.  Ne kockajte se sa svojom finansijskom budućnošću kada imate ogroman i kvalitetan izbor investicija na raspolaganju.  

Mnogi će vas ubeđivati da bacite novac na špekulacije, i to je najbrži način da sebe izbacite iz investitorske igre.  Bez analize, bez praćenja investicije, bez ikakvog truda, pokušaćete da napravite novac i kao milioni naivnih ostati bez čitave plasirane sume.  Onda ćete razočarani širiti priču kako su investicije katastrofa, iako nikada niste bili investirani, nego ste naivno jurili brzu zaradu u nadi da će vaš sitan kapital preko noći postati nekakvo bogatsvo koje će rešiti probleme vaše i vaše porodice nakon generacija siromaštva i promašenih špekulacija kojima ljudi podležu iz jednog jedinog razloga:  manjak osnovnog finansijskog obrazovanja.

Korealcija između manjka obrazovanja i finansijskog uspeha je odavno akadmski demonstrirana.  Nada da će neko, bez znanja i truda zaraditi novac, je toliko besmislena da je fascinantno da u 21. veku i dalje postoje oni koji dozvole sebi da ih odvuku u mračne prevare i pokušaj lake zarade.  Pre nekoliko decenija bilo je lako upasti u te šeme jer je bilo malo informacija o tome ko sve vreba naivne građane.  Danas je nedopustivo da budete prevareni jer su upozorenja svuda oko vas.  

Ako Warren Buffett tokom godina uspe da napravi godišnje u proseku oko 20%, zašto vi mislite da će vam neki balavac sa mreža napraviti 100% za mesec dana.  SP500 index, dakle pet stotina najvećih i najuspešnijih firmi u SAD, vraća oko 10% godišnje u proseku.  Ako najmoćnije kompanije sveta imaju takav povrat, to morate da imate na umu kada razmišljate o bilo kojoj investiciji.  Sve preko 10% godišnje mora da upali sve alarme i zahteva stručnu i detaljnu analizu kako biste se uverili u validnost investicionog predloga.

Sada kada ste naoružani definicijom investicije možete da proverite validnost svake ponude.  Ako vam neko nudi nešto što jasno izlazi iz okvira iste, pazite se, na polju ste prevara i špekulacija, i velika je verovatnoća da teško zarađeni novac nikada više ne vidite.